Forex Venda Curta

Lucro em mercados em queda (princípios básicos de venda a descoberto) Novos comerciantes que entram em mercados geralmente estão confortáveis ​​com o conceito de comprar ao abrir um comércio. Afinal, desde o momento em que muitos de nós somos infantes, somos informados para lsquobuy baixo e vender alta. Itrsquos fácil de imaginar como poderemos lucrar com esse esforço. Se pudermos vender algo a um preço maior que o comprado, conseguimos manter a diferença. Mas os mercados financeiros estão preenchidos com oportunistas que donrsquot quer esperar por um preço baixo para encontrar lucros potenciais e com os comerciantes dispostos a comprar e vender em vários intervalos, não há motivo para relegar oportunidades de apenas comprar. É aí que o Short-Selling entra para jogar. O termo lsquoShort-Selling, rsquo muitas vezes confunde muitos comerciantes novos. Afinal, como podemos vender algo se não possuíssemos isso. Este é um relacionamento que começou nos mercados de ações antes do pensamento de Forex. Os comerciantes que queriam especular sobre o preço de um estoque que desceu criaram um mecanismo fascinante pelo qual eles poderiam fazê-lo. Os comerciantes que desejam especular sobre os preços que se deslocam podem não possuir o estoque que eles querem apostar, mas provavelmente, outra pessoa faz. Os corretores começaram a ver essa oportunidade potencial ao combinar seus clientes, que mantinham esse estoque com outros clientes que queriam vendê-lo sem possuí-lo. Os comerciantes que mantêm o estoque longo podem estar fazendo isso por vários motivos. Talvez eles tenham um preço de compra realmente baixo e não desejam impor um imposto sobre ganhos de capital. Ou talvez o investidor aguarde por muito tempo o exato oposto do comerciante que quer vender curto. Qualquer que seja o motivo, existe uma oportunidade para que o corretor jogue como um instrutor, rsquo na transação e faça uma taxa por isso. O corretor iria ao cliente que havia comprado, e estava ocupando uma posição longa para a quarta-feira, por meio das ações. Você pode ter ouvido o termo lsquore-hypothecation, rsquo e thatrsquos, onde isso entra em jogo. Os comerciantes que entraram na margem para comprar o estoque muitas vezes já assinaram um contrato de lsquohypothecation, o rsquo que permite que seu corretor use as ações compradas como garantia da venda. Com a re-hipoteca, esses mesmos corretores podem usar essa garantia para seus próprios fins, como permitir que outros clientes emprestem as ações para vender (sem realmente possuir). O cliente que deseja vender curto pode então emprestar as ações do corretor, com a promessa de lsquobuy de volta à capa, rsquo em uma data e hora futuras. A esperança do comerciante é que eles serão capazes de comprar de volta a um preço mais baixo, reembolsar o empréstimo com o número exato de ações emprestadas e pagar a diferença de preços. Se o comerciante puder comprar de volta as ações a um preço mais baixo, a diferença entre o preço pelo qual o comerciante havia inicialmente vendido as ações emprestadas e o novo preço mais baixo que o comerciante conseguiu comprar as ações para cobrir o comércio ndash torna-se O lucro de traderrsquos. Venda curta no mercado Forex No mercado FX, as transações são tratadas de forma diferente das ações. Em primeiro lugar, cada cotação de moeda é fornecida como uma transação de dois lados. Isso significa que, se você estiver vendendo o par de moedas EURUSD, você não está apenas vendendo Eurorsquos, mas está comprando dólares. Se você comprar o par de moeda GBPJPY ndash, você está comprando Libras britânicas e vendendo ienes japoneses. Se você vende o par de moedas AUDNZD ndash, você está vendendo dólares australianos e comprando dólares da Nova Zelândia. Por isso, não há mais de uma noite, rsquo precisa ter lugar para permitir a venda a descoberto. Na verdade, as citações são fornecidas em um formato muito fácil de ler que torna as vendas curtas mais simplistas. Quer vender o EURUSD Easy. Basta clicar no lado da citação que diz lsquoSell. rsquo Depois de ter vendido, para fechar o cargo, você gostaria de lsquoBuy, o mesmo valor (espero que a um preço mais baixo que permita lucros no comércio). Você também pode optar por fechar uma parte parcial do seu comércio. Letrsquos atravessa um exemplo em conjunto. Letrsquos assume que iniciamos uma posição curta por 100k e vendemos EURUSD quando o preço estava em 1,29. Vamos assumir que o preço se moveu um pouco mais baixo. O comerciante, neste momento, tem a oportunidade de realizar um lucro no comércio. Mas letrsquos assume por um momento que nosso comerciante esperava mais declina e não queria fechar a posição inteira. Em vez disso, eles queriam fechar a metade da posição em uma tentativa de lucros do banco, enquanto ainda mantêm a capacidade de lucrar mais com o restante do cargo. O comerciante que é curto 100k EURUSD pode então clicar no lado lsquoBuy, rsquo da cotação da moeda para iniciar o processo de fechamento comercial de 50k. Depois de clicar em lsquoOk, rsquo nosso comerciante comprou 50k EURUSD ndash compensando a metade da posição curta de 100k que anteriormente era realizada. Nosso comerciante, nesse ponto, teria percebido a diferença de preço na metade do comércio (50k) de seu preço de entrada de 1,29 para o preço mais baixo em que conseguiram fechar. O restante do comércio continuaria no mercado até que o comerciante decidiu comprar outros 50k em EURUSD para o lsquooffset, o resto do cargo. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição de James Stanleyrsquos, clique aqui. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda. Em finanças, as vendas a descoberto estão vendendo algo que não é (ainda) próprio. Normalmente, isso se refere a ações, moedas ou commodities. A esperança é que o preço cai e é possível comprar o que fosse vendido a um preço mais baixo, entregá-lo ao comprador no preço anterior mais alto e obter lucro. Isso é chamado de cobertura da sua posição. Para vender algo curto, é preciso emprestá-lo de outra pessoa, geralmente um corretor de ações. O credor cobrará uma taxa por este serviço, é claro. Geralmente, isso é na forma de interesse de margem que o vendedor curto paga continuamente ao corretor até que ele tenha coberto sua posição. Isso diminui o potencial de lucro da venda a descoberto, especialmente se o estoque for mantido curto por um longo período de tempo. É importante notar que comprar ações e, em seguida, vendê-las (chamado de longo) tem um perfil de risco muito diferente da venda curta. No primeiro caso, as perdas são limitadas (o preço só pode diminuir para zero), mas ganhos ilimitados (não há limite para o quão alto o preço pode ir). Na venda a descoberto, isso é revertido, o que significa que os ganhos possíveis são limitados (o estoque só pode diminuir para um preço de zero), e o vendedor pode perder mais do que o valor original da ação, sem limite superior. Por esta razão, a venda a descoberto é normalmente usada como parte de uma cobertura. Muitos vendedores curtos colocam uma ordem de perda de perdas com seu corretor de ações depois de vender um estoque curto. Esta é uma ordem para a corretora para cobrir a posição se o preço do estoque aumentar para um certo nível, a fim de limitar a perda e evitar o problema da responsabilidade ilimitada descrita acima. Em alguns casos, se o preço das ações disparar, o corretor pode decidir cobrir a posição dos vendedores curtos imediatamente e sem o seu consentimento, a fim de garantir que o vendedor curto possa compensar a dívida das ações. A venda a descoberto às vezes é referida como uma estratégia de investimento de renda negativa, porque não há potencial para renda de dividendos ou renda de juros. O retorno dos títulos é estritamente de ganhos de capital. Uma variante de venda curta envolve uma posição longa. A venda curta contra a caixa está mantendo uma posição longa na qual um entra em uma ordem de venda curta. A caixa do termo alude aos dias em que um cofre foi usado para armazenar compartilhamentos (longos). O objetivo desta técnica é bloquear os lucros do papel na posição longa sem ter que vender essa posição. Se os preços aumentam ou diminuem, a posição baixa salva a posição longa e os lucros estão bloqueados (menos taxas de corretagem). É possível que o termo curto derive do nome de um notável corretor de ações da década de 1920 que usava a prática para defraudar seus clientes. É mais comum entender que o termo curto é usado porque o vendedor curto está em uma posição deficitária com sua corretora. Ou seja, ele deve seu corretor e deve pagar a falta quando ele cobre sua posição. Tecnicamente, o corretor, por sua vez, emprestou as ações de algum outro investidor que está mantendo suas ações longas, o próprio corretor raramente realmente compra as ações para emprestar ao vendedor curto. Os vendedores curtos têm uma reputação negativa para alguns. As empresas odiam os vendedores curtos que os direcionam, já que as vendas baixas reduzem o preço de suas ações e colocam os vendedores curtos em uma posição em que se beneficiam do infortúnio do negócio, o que parece uma oportunidade madura para conspirações contra o negócio, especialmente rumores anônimos . Outros retratam vendedores curtos como personagens macabros que esperam catástrofes. Havia uma prática no final do século 19 das partes de pessoas emprestadas, vendendo-as e, em seguida, flutuava rumores horribles na mídia sobre as empresas em questão, levando o preço das ações para baixo, depois comprando as ações de volta ao preço muito mais baixo. Mesmo hoje, os vendedores curtos têm sido conhecidos por criar incursões de urso vendendo blocos de ações que não possuem. Para mitigar esse problema, a SEC (Securities and Exchange Commission) instituiu uma regra de aumento. Isto indica que um vendedor curto não pode cobrir sua posição, a menos que o último preço de mercado do estoque tenha sido superior ao preço anterior. No entanto, em 2003-10-29, a SEC anunciou a abolição da regra de aumento para um período piloto de dois anos para ações cotadas e NASDAQ negociadas com alta liquidez. Advogados de vendedores curtos declararam que o escrutínio das finanças das empresas levou à descoberta de casos de fraude que foram ignorados ou ignorados por investidores que haviam mantido o estoque das empresas há muito tempo. Alguns fundos de hedge e vendedores curtos alegaram que a contabilização da Enron e Tyco era suspeita, meses antes de seus respectivos escândalos financeiros se manifestarem. Os vendedores curtos devem estar cientes do potencial de um aperto curto. Este é um aumento brusco no preço de uma ação, causada por um grande número de vendedores curtos que cobrem suas posições nesse estoque. Isso pode ocorrer se o preço subiu para um ponto em que essas pessoas simplesmente decidem cortar suas perdas e sair. (Isso pode ocorrer de forma automática se os vendedores curtos já tiveram pedidos de stop-loss com seus corretores para se prepararem para essa eventualidade.) Uma vez que a cobertura de suas posições envolve a compra de ações, o aperto curto causa um aumento cada vez maior no preço das ações, Que por sua vez pode desencadear cobertura adicional. Os vendedores curtos que estão emprestando dinheiro de sua casa de corretagem também devem estar cientes da chamada de margem, uma demanda por fundos adicionais de seu corretor, por causa, em caso de curto-circuito, de um aumento no preço da segurança em curto-circuito. Os vendedores curtos também devem estar cientes do potencial de compressão de liquidez. Isso ocorre quando a falta de potenciais compradores (longos), ou um excesso de cobertores, dificulta a cobertura da posição dos vendedores curtos. Por isso, a maioria dos vendedores curtos restringe suas atividades a ações altamente negociadas, e eles observam os baixos níveis de interesse de seus investimentos curtos. O interesse curto é definido como o número total de ações que foram vendidas curtas, mas ainda não cobertas. O que significa entrar em curto prazo em termos de investimento Atualizado em 21 de maio de 2016 Shorts de Forex versus Shorts de mercado de ações Em todos os mercados financeiros, incluindo o Forex (Short for Foreign Exchange), você 34go short34, ao curtir um capital próprio ou uma moeda quando acredita que ele vai cair em valor. Com um estoque, o que você está fazendo é pedir empréstimos que você realmente não possui e concorda em pagar essas ações em algum momento no futuro. Se as ações caírem em valor desde o momento em que você executa a venda curta até você fechar (comprando as ações no preço mais ou menos), você ganhará um lucro igual à diferença nos dois valores. Quando você abre curto no Forex, a idéia geral é a mesma: você está apostando que uma moeda vai cair em valor. Se o fizer, você ganha dinheiro. A maior diferença entre uma venda a descoberto no mercado de ações e o short no Forex é que as moedas estão sempre empartidas, cada uma das transações Forex envolve uma posição longa em uma moeda, uma aposta que seu valor aumentará e uma posição curta na outra moeda , Uma aposta de que seu valor cairá. Como funciona a moeda de venda curta Quando você abre short34 no Forex, você está simplesmente colocando uma ordem de venda em um par de moedas. Na negociação Forex, todos os pares de moedas possuem uma moeda base e uma moeda de cotação. A citação geralmente será algo assim: USDJPY 61 100,00. O Dólar dos Estados Unidos (USD) é a moeda base e o iene japonês (JPY) é a moeda da cotação. Esta citação mostra que um dólar dos EUA é igual a 100 ienes japoneses. Quando você coloca uma troca curta nesse par de moedas, você está ficando sem dinheiro com o Dólar de USD e, como resultado, continuando com o Yen japonês. A Ideia Básica Atrás do Shorting no Forex Pode parecer complicado no início, mas a idéia subjacente é direta: você faria esse comércio se você acreditasse que em algum momento futuro, 1 EUA valeria menos de 100,00 ienes japoneses. Outra diferença entre o curto prazo no mercado de ações e no Forex é que, ao contrário do mercado de ações, o short no Forex é tão simples como fazer seu pedido. Não há regras ou requisitos especiais para ficar curtos em um par de moedas. Compreenda o Risco Geral de Curar Curto Se você está pensando em ficar curto no Forex, você deve manter o risco em mente - em particular, a diferença de risco entre 34going long34 e 34going short.34 Se você fosse ir muito tempo em uma moeda, O cenário do pior caso (enquanto ainda é ruim para sua carteira de investimentos) seria observar o valor da moeda corrente caindo para zero. Mas há um limite para sua perda em uma posição longa, pois o valor de uma moeda pode diminuir em zero. Se você estiver cortando uma moeda, por outro lado, você está apostando que ela cairá quando, de fato, o valor poderia subir e continuar subindo. Teoricamente, não há limite para o alcance do valor e, conseqüentemente, não há limite para a quantidade de dinheiro que você poderia perder. Limitando seu risco Uma maneira de limitar seu risco de queda é colocar em stop-loss ou limitar ordens em seu curto. Uma ordem de perda de parada simplesmente instrui seu corretor a fechar sua posição se a moeda em que o shorting suba para um certo valor, protegendo você de novas perdas. Uma ordem de limite, por outro lado, instrui seu corretor a fechar o seu curto quando a moeda em que o seu shorting cai para um valor que você designar, bloqueando assim o seu lucro e eliminando o risco futuro. Uma última palavra de advertência A vantagem máxima em um curto comércio é de 100. Naturalmente, isso parece ótimo, mas a desvantagem de um curto comércio é infinita. Como explicado anteriormente, um comerciante que está ficando curto está lucrando com um declínio, e há um alcance relativamente limitado para a desvantagem comparado ao contrário. O mercado FX proporciona um bom negócio mais flexibilidade para vendedores curtos e outros mercados, mas ainda é importante notar que vender curto ainda precisa ser combinado com uma boa gestão de riscos.